Всемирный Банк опасается повторения Великой депрессии

9 декабря Всемирный банк (World Bank) опубликовал доклад «Глобальные экономические перспективы 2009» (Global Economic Prospects 2009), в котором сделан вывод о том, что мировая экономика находится на этапе перехода от продолжительного периода ускоренного экономического роста к фазе глубокой неопределённости и, возможно, к наиболее сильному спаду со времён Великой депрессии 1930-х годов. Темпы роста мировой экономики замедлятся, развитые страны входят в период спада, объёмы торговли и инвестиций резко сокращаются.

Перспективы экономического роста

Всемирный банк пересмотрел итоговый экономический прогноз за 2008 год. В докладе организации прогнозируется, что в 2008 году рост мирового ВВП составит 2,5%, хотя в начале года говорилось о 3,3-процентном росте. В прогнозе на 2009 год цифры роста мировой экономики изменились ещё более существенно — с 3,6% до 0,9%. Причём это значительно меньше, чем предсказывает Международный Валютный Фонд (International Monetary Fund). По данным МВФ, в нынешнем году рост мировой экономики составит 3,7%, в то время как прогноз роста на 2009 год снижен на 0,75 процентного пункта — до 2,2%. В то же время, оценки Всемирного банка по росту мировой экономики в целом совпадают с последними прогнозами ООН. Так, рост мирового ВВП в 2009 году на 1% соответствует среднему варианту развития событий из трёх возможных, рассмотренных ООН (согласно худшему сценарию, глобальная экономика сократится на 0,4%, а по самому оптимистичному — вырастет на 1,6%).

Авторы доклада считают, что сейчас перспективы экономического роста в развивающихся странах, которые выступают локомотивами мировой экономики, выглядят неопределённо, и в 2009 году их ВВП может вырасти на 4,5% (по сравнению с 7,9% в 2007 году). Аналитик Всемирного банка Ханс Тиммер говорит, что в странах, где в прошлом году наблюдался мощный рост экономики, сейчас произошёл резкий спад: «По нашим прогнозам в развивающихся странах экономический рост будет в пределах 4,5%. Это достаточно высокий показатель, но он на 3% ниже, чем в 2007 году. Это самое резкое снижение экономического роста в современной истории и мы станем свидетелями того, что все преимущества, достигнутые в последние 5-6 лет благодаря рекордному экономическому росту в развивающихся странах, на короткий период времени будут потеряны».

Тем временем, развитые страны ожидает экономический спад. Так, экономика США в будущем году сократится на 0,5%, а через год вырастет на 2%. Экономику Японии, третью по величине в мире (после Китая), в 2009 году ждёт снижение на 0,1%, а в 2010-м рост на 1,5%. Наибольший спад ожидает экономики стран еврозоны. В будущем году они потеряют, в общей сложности, 0,6%. В 2010 году ВВП еврозоны увеличится на 1,6%.

Многие экономически развитые страны уже находятся на пороге рецессии или вступили в рецессию. Среди них: Германия, Великобритания, Испания, Италия, Швеция, Япония, Сингапур и другие страны. Что касается Соединённых Штатов, то Национальное бюро экономических исследований (NBER) США признало, что экономика страны находится в рецессии с конца 2007 года. При этом в США рецессией называется не падение ВВП в течение двух кварталов подряд, а общий спад в экономике.

Рецессия в большинстве крупных экономик мира стала следствием мирового финансового кризиса, который в 2008 году перерос в общеэкономический. Следствием кризиса стали убытки банков и финансовых организаций на сотни миллиардов долларов, замораживание кредитного рынка, резкий обвал фондовых индексов. Это повлекло за собой падение спроса на сырьевые товары и снижение производства в большинстве стран мира.

Всемирный банк опасается, что финансовый и экономический кризис приведёт к мощнейшему спаду экономики со времён Великой депрессии 1930-х годов. «Финансовый кризис, очевидно, выльется в самую тяжёлую рецессию с тридцатых годов прошлого века», — заявил главный экономист и старший вице-президент Всемирного банка Джастин Лин, говоря о перспективах экономического развития. В то же время авторы доклада высказали предположение, что пик глобального экономического кризиса к 2010 году будет пройден.

Конец сырьевого бума

Международная торговля была и остаётся одной из движущих сил развития мировой экономики. Однако в 2009 году — впервые за 27 лет — объёмы мировой торговли сократятся на 2,1%, что означает существенное снижение экспорта из развивающихся стран. Так, сокращение объёмов экспорта наблюдается уже сейчас, причём из крупнейших развивающихся экономик мира — Китая и Индии. Следствием ужесточения условий кредитования и повышенной неопределённости в 2009 году станет замедление роста инвестиций. Объём инвестиций в развитых странах снизится на 1,3%, а в развивающихся — вырастет лишь на 3,5%, по сравнению с 13-процентным ростом в 2007 году.

В связи с этим, Всемирный банк обратился к мировому сообществу с призывом объединить усилия и оживить торговлю. «В будущем году — впервые с 1982 года — может сократиться объём торговли; кроме того, во многих регионах мира пересыхает поток международных денежных переводов», — заявил президент Всемирного банка Роберт Зеллик. Всемирный банк считает, что в сложившейся ситуации самое главное — сохранить открытые рынки: правительствам как развивающимся, так и развитых стран необходимо противостоять искушению введения протекционистских мер, которые лишь продлят и усугубят кризис.

На фоне резкого снижения темпов роста мировой экономики изменилась на противоположную тенденция к росту цен на сырье: начиная с июля 2008 года, цены практически на все сырьевые товары стали резко падать. «Из-за мирового финансового кризиса объёмы мировой торговли, по всей вероятности, сократятся — впервые с 1982 года. Замедление экономики привело к обвалу цен на сырьевые товары — вошедший в историю пятилетний сырьевой бум в мировой экономике закончился», — говорится в докладе.

«За период с начала 2003 и до середины 2008 года мировой товарно-сырьевой рынок пережил самое значительное повышение цен за последнее столетие. Так, мировые цены на нефть в долларовом выражении выросли за пять с половиной лет на 320%, а цены на продовольственные ресурсы, представленные на мировом рынке, поднялись в среднем на 138%, — отмечается в докладе. — Повышение цен на товарно-сырьевые ресурсы было обусловлено мощным ростом мировой экономики. Однако в связи с замедлением темпов роста мирового промышленного производства из-за начавшегося глобального финансового кризиса, этот процесс к середине 2008 года завершился резким падением мировых цен на сырьевые ресурсы».

Согласно прогнозу Всемирного банка, в 2009 году нефть будет стоить, в среднем, около $ 75 за баррель (многие эксперты назвали этот прогноз излишне оптимистичным), а цены на продовольствие снизятся на 23%, по сравнению с уровнем 2008 года. Стоимость сырьевых товаров, кроме нефти, будет снижаться на протяжении двух лет подряд: в будущем году — на 23,2%, а в 2010-м — на 4,3%. Авторы доклада отмечают, что богатые полезными ископаемыми страны распоряжались сверхдоходами от недавнего сырьевого бума более разумно, чем в прошлом, что должно помочь им легче пережить снижение цен. Вместе с тем в зоне риска могут оказаться те страны, где полезные ископаемые были обнаружены недавно, а также те, которые чрезмерно полагались на банковские кредиты.

«Населению развивающихся стран приходится преодолевать последствия двух масштабных внешних потрясений — сначала резкого роста цен на продукты питания и топливо, а затем финансового кризиса, который хотя и ослабил напряжённость на рынках сырья, но испытывает на прочность банковские системы и грозит сокращением рабочих мест по всему миру», — отмечает Джастин Лин.

Хотя в 2008 году реальные цены на продовольствие и топливо в развивающихся странах заметно снизились, они остаются высокими по сравнению с уровнем 1990-х годов, и последствия вызванной ими социальной напряжённости и гуманитарного кризиса по-прежнему дают о себе знать, указывают авторы доклада. Так, из-за повышения цен на продовольствие и топливо потребители в развивающихся странах понесли в 2008 году дополнительные расходы примерно в $ 680 млрд., а от 130 млн. до 155 млн. человек вновь оказались за чертой бедности. Экономисты Всемирного банка считают, что правительствам этих стран необходимо принять срочные меры для смягчения негативного воздействия кризиса на реальную экономику и беднейшие слои населения.

В перспективе дефицит, способствовавший резкому росту цен на сырьевые товары, будет смягчён, отмечается в докладе. В долгосрочной перспективе (20 лет), в мире не ожидается превышения спроса на сырьё над предложением. В частности, причиной этого будет активное развитие технологий. К примеру, в период с 1970 по 2004 год потребности в энергии стали на 50% меньше, по сравнению с изначально предсказываемыми уровнями. Всемирный банк также подчёркивает, что в обозримом будущем мир не столкнётся с проблемами нехватки нефти и металлов.

Экономические перспективы России

Мировой финансово-экономический кризис не обойдёт стороной и Россию. По данным Всемирного банка, в России больше не ожидается ранее прогнозируемого высокого роста, причём её экономика будет расти наиболее медленными темпами по сравнению с другими странами БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). Россию ждёт резкое замедление роста ВВП — с 6% в 2008 году до 3% в 2009-м (российские аналитики не исключают и более сильного замедления). Оживление российской экономики ожидается так же как и в других странах — к 2010 году, когда, по оценкам Всемирного банка, рост российского ВВП составит 5%. В июне 2008 года Всемирный банк прогнозировал, что ВВП России в 2008 году увеличится на 6,8%, а в 2009 году — на 6,5%.

В докладе организации по России отмечается, что чистый отток капитала из России составит в 2008 году $ 50 млрд., а в 2009-м — $ 100 млрд. К концу 2008 года ожидается умеренный рост безработицы — с 5,3% до 5,9% — в результате сокращения занятости в таких трудоёмких отраслях экономики, как строительство, торговля и сектор услуг, а также в финансовом секторе, претерпевающем реструктуризацию. Инфляция будет оставаться высокой: в 2008 году она составит 13,5%, а в 2009-м — 12%. Всемирный банк также ожидает ослабления рубля в краткосрочной перспективе, обусловленного фундаментальными факторами: падением сырьевых цен на мировом рынке, оттоком капитала, и снижением сальдо платёжного баланса. При этом в российской экономике не ожидается никаких негативных изменений, подобных резкому ослаблению рубля по аналогии с 1998 годом.

Экономисты Всемирного банка отмечают, что в период 2000–2007 годов в российской экономике реальный ВВП на душу населения в среднем рос приблизительно на 7% в год. При этом доля бедного населения в общей численности населения России снизилась с 29% в 2000 году до 13,4% в 2007 году. Это означает, что за период 2000–2007 годов около 30 миллионов человек вышли из категории бедного населения. Но последствия кризиса для бедного населения России вызывают у экспертов Всемирного банка тревогу. В соответствии с докризисным сценарием реальный ВВП на душу населения должен был вырасти на 6,8% в 2008 году и на 6,5% в 2009 году. В этом случае доля бедных в России сократилась бы до 10,2% в 2008 году и до 8,6% в 2009 году, или на 5,7 млн. человек. Теперь же предполагается замедление темпов роста реального ВВП на душу населения до 6% в 2008 году и 3% в 2009 году, в результате чего в два раза меньшее количество людей, чем ожидалось ранее, покинет категорию бедных в период 2007–2009 годов.

В России прогнозы по темпам роста экономики пересматривались уже неоднократно, причём до последнего времени российские власти были настроены более оптимистично в своих оценках, чем международные организации. Так, в трёхлетнем федеральном бюджете, который подписал президент России Дмитрий Медведев, заложен профицит на 2009 год в размере 3,7% ВВП (1,9 трлн. руб.) и на в 2010 год — в размере 2,4% ВВП (1,4 трлн. руб.). В свою очередь, Министерство экономического развития РФ понизило прогноз роста ВВП на 2008 год до 6,8-7,0% с первоначальных 7,3%. На 2009 год официальный прогноз экономического роста в России составляет 6,7%, на 2010 год — 6,6%. Впрочем, этот прогноз уже давно никто всерьёз не рассматривает, так как он был подготовлен летом 2008 года и до сих не менялся. Расчёты министерства по российской экономике в следующем году пока уточняются, и, как ожидается, в ближайшее время будет обнародован новый прогноз.