PricewaterhouseCoopers: Результаты XII ежегодного опроса руководителей крупнейших компаний мира

Результаты 12-го ежегодного глобального опроса руководителей крупнейших компаний мира (12ᵗʰ Annual Global CEO Survey), проведённого аудиторской компанией PricewaterhouseCoopers (PwC), свидетельствуют о том, что под воздействием экономического спада лидеры бизнес-сообщества теряют уверенность в отношении перспектив развития бизнеса. Они предполагают, что процесс восстановления экономики будет носить медленный и постепенный характер и растянется на ближайшие три года. Российские руководители смотрят в будущее с большим оптимизмом, чем их зарубежные коллеги: треть опрошенных топ-менеджеров уверены в росте доходов в наступившем году. Результаты опроса были объявлены 27 января на ежегодной сессии Всемирного экономического форума в Давосе (Швейцария).

В рамках подготовки текущего исследования было опрошено 1124 руководителей компаний в 50 странах мира в течение IV квартала 2008 года. В разбивке по регионам 500 интервью было проведено в странах Европы (включая Россию, где было проведено 30 интервью), 276 интервью — в Азиатско-Тихоокеанском регионе, 168 интервью — в странах Латинской Америки, 138 интервью — в странах Северной Америки (США, Канада) и 42 интервью — в странах Ближнего Востока и Африки. Материалы исследования доступны здесь.

Ныне всего лишь 21% руководителей в мире полностью уверены в росте доходов своей компании в течение следующих 12 месяцев, что значительно ниже результатов прошлогоднего обзора, когда такую уверенность выразили 50% респондентов. При этом 35% опрошенных заявили, что с пессимизмом оценивают перспективы развития бизнеса в предстоящем году. По данным обзора пессимистические настроения преобладают во всех регионах и секторах экономики, охватывая страны с различными уровнями экономического развития. Лишь 15% руководителей компаний в Северной Америке и 15% в Западной Европе выразили уверенность в отношении перспектив экономического роста в наступившем году. Соответствующий показатель для развивающихся рынков составил 21% по странам Центральной и Восточной Европы, 31% по странам Азиатско-Тихоокеанского региона и 21% по странам Латинской Америки. Интересно, что ожидания руководства российских компаний в среднем оказались более оптимистичными, чем ожидания топ-менеджеров компаний в других странах: 30% российских респондентов полностью уверены, 43% — отчасти уверены, 27% — не уверены в росте доходов в краткосрочной перспективе.

Руководители крупнейших компаний мира дали более мрачные прогнозы и относительно экономического роста в среднесрочной перспективе: процесс выхода из кризиса, по их мнению, будет медленным и затяжным. Всего 34% респондентов абсолютно уверены в перспективах роста своей компании в течение последующих 3 лет, что ниже прошлогоднего показателя (42%), когда руководители компаний лишь начинали осознавать истинные масштабы влияния кредитного кризиса на мировую экономику. В ходе опроса, по мере поступления новых плохих новостей, уверенность высшего руководства компаний постепенно снижалась, отражая неблагоприятные изменения в их настроениях. Что касается руководителей российских компаний, то в отношении среднесрочных перспектив они выразили даже большую уверенность, чем в отношении краткосрочного роста: полную уверенность высказали 53% участников опроса.

Комментирует президент глобальной сети PricewaterhouseCoopers Сэмюэл Дипиаза: «Скорость и интенсивность процессов экономического спада стали большим потрясением для высших руководителей компаний и породили всемирный кризис доверия. Сейчас их больше всего волнует вопрос о выживании бизнеса в настоящий момент. Даже в тех странах, которые ещё совсем недавно демонстрировали быстрый экономический рост, компании сталкиваются с такими проблемами, как недоступность кредитов, застойные тенденции на рынках капитала и резкое падение спроса. Сегодня невозможно предсказать глубину и продолжительность экономического спада, и руководство компаний балансирует между решением задач управления бизнесом в условиях ухудшения конъюнктуры и подготовки своих компаний к выходу из кризиса. Перспективы экономического оживления и роста для руководства компаний неразрывно связаны с решением этих двух задач».

Влияние спада на ведущие мировые экономики, отмеченное 85% зарубежных участников опроса (80% респондентов в России), вызывает наибольшее беспокойство у руководителей компаний в качестве фактора риска, влияющего на перспективы роста бизнеса. К числу прочих факторов риска респонденты относят: спад и ослабление активности на рынках капитала (так считают 72% руководителей в мире и 63% — в России), чрезмерное регулирование экономики (55% и 43% соответственно), затраты на энергоносители (50% и 33%) и ограниченные возможности по привлечению в компании наиболее компетентных и талантливых специалистов (46% респондентов в мире). Как видно из этих данных, руководители российских компаний испытывают меньшее беспокойство в отношении всех перечисленных рисков, чем их зарубежные коллеги, за исключением нехватки наиболее компетентных и талантливых специалистов, которую отметили 47% российских участников опроса.

Влияние банковского кризиса

Топ-менеджеры компаний ожидают, что мировой банковский кризис окажет значительное неблагоприятное воздействие на деятельность компаний во всех географических регионах и секторах экономики. Почти 70% зарубежных участников опроса и 83% российских респондентов заявили, что кредитный кризис негативно скажется на деятельности их компаний. 80% (100% в России) респондентов из этого числа отметили, что они столкнулись с ростом затрат на привлечение финансирования, а 70% (84% в России) заявили, что по этой причине им придётся отложить осуществление запланированных инвестиций. По мнению высших руководителей, с наибольшей вероятностью последствия кризиса скажутся на деятельности компаний банковского сектора, электроэнергетики, строительной отрасли, индустрии развлечений и автомобилестроения.

Руководители тех компаний, которые ожидают роста, заявили, что этот рост будет финансироваться в первую очередь за счёт собственных средств компании (76% респондентов по миру и 80% в России), а уже потом — за счёт привлечения долгового финансирования и размещения ценных бумаг на фондовом рынке. Интересно, что российские топ-менеджеры в больше степени, чем их иностранные коллеги по-прежнему рассчитывают на привлечение средств через фонды прямых инвестиций и венчурные фонды (30% в России, 19% за рубежом), на продажу части активов (20% в России, 11% по миру) и на финансовую поддержку со стороны государства (17% в России, 5% в мире).

Долгосрочные факторы роста

Несмотря на глубину и серьёзность нынешнего экономического кризиса, руководителей компаний по-прежнему волнуют факторы долгосрочного роста. Привлечение наиболее компетентных и талантливых специалистов остаётся одной из самых актуальных проблем. Лишь 26% респондентов сказали, что планируют сокращение персонала в наступившем году, а 35% опрошенных заявили, что намереваются сохранить нынешнюю численность сотрудников. Что касается России, то здесь планы руководства компаний выглядят более радикальными: 37% участников опроса планируют сократить численность персонала.

Кроме того, 72% высших руководителей компаний предсказывают, что в будущем ещё более актуальной станет проблема природных ресурсов. Респонденты отметили, что зависимость от углеводородного сырья (61% зарубежных и 66% российских участников опроса), климатические изменения (56% и 43% соответственно), перенаселённость (55% и 43%) и нехватка пресной воды (50% и 23%) повлияют на достижение компаниями успеха в долгосрочной перспективе. Большая часть российских респондентов (73%) рассматривают старение населения в качестве очень существенного фактора, влияющего на успех экономического развития в долгосрочной перспективе.

В общей сложности более 80% участников опроса (87% в России) отметили, что принимают меры по сокращению энергозатрат и ищут способы повышения эффективности деятельности на своих предприятиях, а более половины респондентов (в России — только 23%) заявили, что изыскивают возможности использования альтернативных источников энергии. Кроме того, компании вкладывают средства во внедрение технологий, позволяющих сократить энергозависимость.

Одной из приоритетных задач для руководителей компаний по-прежнему остаётся поиск и удержание высококвалифицированного персонала. 70% респондентов в мире и 90% российских участников опроса отметили нехватку кандидатов, которые обладают необходимыми профессиональными знаниями и опытом, как одну из основных проблем этой области. Также беспокоят топ-менеджеров вопросы, связанные с набором молодых специалистов, их интеграцией в деятельность компании (61% в мире, 63% в России), обеспечением привлекательных возможностей карьерного роста (58% и 30% соответственно), а также конкуренция между компаниями внутри каждой отрасли в борьбе за привлечение квалифицированных кадров (52% и 60%). Интересно, что российских топ-менеджеров гораздо больше, чем их иностранных коллег, заботит уменьшение количества выпускников естественно-научных и технических специальностей (47% в России, 37% в мире), но существенно меньше их беспокоят вопросы, связанные с удержанием сотрудников-женщин (10% в России, 28% в мире). В качестве стратегий в области привлечения и удержания квалифицированных кадров, руководители компаний упоминали такие меры, как создание гибких условий труда(78% в мире, 77% в России), направление ключевых работников на новые участки работ, участие сотрудников в корпоративных социальных программах и другие. Мнения российских и зарубежных топ-менеджеров совпали по большинству мер, однако существенно больше российских руководителей (57% против 37% зарубежных коллег) рассчитывают на привлечение временного персонала в качестве способа решения проблемы нехватки кадров.

На смену международным слияниям и поглощениям приходят совместные предприятия

Доля руководителей, считающих, что совместные предприятия (СП) будут играть более важную роль при расширении деятельности компаний на международных рынках, чем слияния и поглощения, значительно увеличилась, особенно в Западной Европе и Латинской Америке. Возможно, этот результат отражает более низкий уровень затрат и рисков, связанных с СП, а также растущую популярность сотрудничества в решении проблем, связанных с международным расширением компаний. Активность в сфере слияний и поглощений снизилась: только 20% респондентов сообщили о закрытии таких сделок в прошлом году. Особенно снизилась активность в сфере слияний и поглощений на развивающихся рынках Азии и Восточной Европы.

Вопросы регулирования

Руководители компаний признали необходимость сотрудничества с государством в решении системных проблем. Однако, несмотря на то что 55% руководителей предприятий (43% респондентов из России) всё ещё рассматривают чрезмерное регулирование как препятствие в развитии бизнеса, около половины всех опрошенных заявили, что правительства их стран сделали недостаточно для формирования базы квалифицированных специалистов, а 38% респондентов заявили, что государство могло бы сделать больше для развития инфраструктуры. Аналогично более 80% опрошенных руководителей высказались за чёткую, последовательную политику государства в решении проблемы изменения климата, но только 28% полагают, что у государства действительно есть такая политика.

PricewaterhouseCoopers: Annual Global CEO Survey